Каждому бизнесмену хочется, чтобы его предприятие было успешным, и приносило стабильный высокий доход. Для анализа эффективности производства используется целый ряд финансовых и экономических инструментов.
Они могут отличаться по сложности расчета, доступности необходимой информации и пользы для процесса аналитических выводов.
Одним из важнейших параметров эффективности является рентабельность производства, формула расчета которого достаточно проста, а вклад в понимание экономической ситуации на предприятии поистине огромен.
Что такое рентабельность предприятия
Рентабельность (RO – returnon) – важнейший показатель экономической эффективности организации в целом, либо использования ею капитала и ресурсов (финансовых, материальных, трудовых и т.п.).
Показатель позволяет проводить детальный анализ хозяйственной деятельности предприятия, а также проводить сравнение значений экономической эффективности с аналогичными показателями других предприятий, что позволяет делать выводы об успешности того или иного направления деятельности организации.
В отличие от прибыли, значение коэффициента рентабельности является показателем относительным, что делает возможным сравнивать предприятия различного направления деятельности и различного же размера.
Коэффициент позволяет сравнить эффективность малого предприятия, состоящего из пяти сотрудников с деятельностью крупной фабрики штатной численностью свыше тысячи человек. И если по показателям прибыли фабрика легко сумеет опередить крошечную фирму, то относительные показатели могут проявить совсем другую картину.
В этом плане рентабельность предприятия можно сравнить с экономическим КПД – коэффициентом полезного действия предприятия.
Говоря самым простым языком, рентабельность демонстрирует то, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в ресурсы или активы организации.
Экономисты учитывают большое количество видов рентабельности, среди которых основными принято считать:
- рентабельность себестоимости / производства (ROTC – totalcost),
- рентабельность активов (ROA – assets),
- рентабельность инвестиций (ROI – invested capital),
- рентабельность персонала (ROL – labour).
Рентабельность производства или себестоимости считается одним из основных коэффициентов, учитываемых при анализе эффективности того или иного производственного процесса. У многих начинающих предпринимателей может возникнуть вопрос – как рассчитать рентабельность предприятия или производства.
Общая формула для расчета рентабельности производства выглядит следующим образом:
ROTC=(ПР/TC)*100%
Здесь ПР – прибыль от реализации (продаж) продукции, которая, в свою очередь может быть представлена как разница между показателями доходов (выручки) и расходов (полной себестоимости). ПР=TR-TC.
Само значение полной себестоимости (ТС, аббревиатура от totalcost) включает в себя полный перечень затрат предприятия.
Выраженный в процентах, этот показатель очень наглядно описывает то, насколько эффективно в организации использование производственных ресурсов. В абсолютных значениях можно увидеть, сколько копеек прибыли от продаж принесет в бюджет предприятия каждый рубль, инвестированный в себестоимость конечной продукции.
В руках опытного аналитика такая информация может стать настоящим кладезем полезной информации, позволяющей проводить сравнение эффективности различных производственных линий и окупаемость того или иного товара. Грамотный руководитель сможет сделать для себя выводы – объемы выпуска какого товара стоит увеличить, а какой, возможно, вовсе перестать выпускать.
О чем может рассказать изменение коэффициента
Если проследить динамику изменения рентабельности производства за определенный промежуток времени (несколько месяцев или лет), можно сделать определенные выводы:
Коэффициент увеличивается:
- Растет качество выпускаемой продукции.
- Увеличивается прибыль предприятия.
- Снижается себестоимость готовой продукции
Коэффициент уменьшается:
- Растет значение себестоимости продукции.
- Качество продукции становится хуже.
- Производственные фонды используются менее эффективно.
Необходимую для расчета информацию можно частично почерпнуть в данных финансовой отчетности, частично из бухгалтерской аналитики. Так, значение балансовой прибыли прописано в отчете о финансовых результатах, а точнее – в строке 2300 формы 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения».
Таким образом, опираясь на данные бухгалтерского баланса коэффициент рентабельности производства можно высчитать по такой формуле (пример расчета в таком случае предельно прост, поэтому приводить его не будем):
Крп = стр.2200 (Форма 2) / стр.2120 (Форма 2) * 100%
Как правильно применять показатель
Рентабельность предприятия может стать универсальным инструментом, который отлично характеризует экономическое здоровье фирмы и показывает ее успехи в сравнении с ближайшими конкурентами. В следующих ситуациях умение правильно «читать» цифры и на их основе делать далеко идущие и верные прогнозы может стать весьма ценным фактором:
- В процессе управления предприятием. Руководитель, вооруженный значениями коэффициента рентабельности предприятия за определенный временной промежуток, а также умеющий анализировать их значения и динамику, способен быстро определить слабые и сильные места производственного процесса.
- Для прогнозирования ожидаемой прибыли. Зная средние значения рентабельности, аналитик может с достаточно высокой степенью вероятности предсказать объемы прибыли, которую принесет конкретная производственная линия или все предприятие в целом.
- Привлечение потенциальных инвесторов. Такой универсальный показатель, как общая рентабельность организации может стать самой лучшей рекомендацией для инвесторов. Зная эти коэффициенты и приблизительную сумму своих будущих инвестиций, инвестор легко сможет подсчитать ожидаемую сумму своей выгоды.
- В случае продажи предприятия. Если фирма выставляется на торги, высокие значения коэффициентов рентабельности помогут привлечь крупных покупателей, и представят объект торговли в самом выгодном свете.
Какие факторы способны оказывать влияние на значение рентабельности
Таких факторов очень много. Их можно разделить на две больших категории – экзогенные и эндогенные. К экзогенным принято относить:
- Уровень конкуренции на рынке. Конкуренция напрямую влияет на цену готовой продукции, а значит и на объем прибыли.
- Географический фактор. Территориальное расположение производственных мощностей также способно оказывать значительное влияние на цену производимых товаров.
- Особенности налоговой политики. Налоговая политика государства напрямую воздействует на размер получаемой от продажи товаров прибыли.
- Политический фактор. В качестве примера можно рассмотреть санкции, наложенные на Российскую Федерацию рядом европейских и североамериканских государств. Некоторые виды производства лишились рынков сбыта, и значительно понизили свои показатели рентабельности. Иные, напротив, избавились от зарубежных конкурентов, что сказалось на их экономических показателях самым позитивным образом.
Эндогенными факторами (иначе говоря – не относящимися непосредственно к производственному процессу) можно считать:
- Эффективные и современные службы маркетинга и логистики. Их работа напрямую влияет на издержки предприятия.
- Комплекс мер, направленных на устранение вредного воздействия на окружающую среду. Если такие меры реализуются в соответствии с действующим законодательством, затраты закладываются в издержки предприятия.
- Финансовая политика организации. Эта категория чрезвычайно многогранна, имеет массу аспектов, и способна оказывать значительное влияние на все показатели рентабельности.
- Создание условий для осуществления трудовой деятельности. Довольный сотрудник всегда сможет сделать больше, чем недовольный. Эта прописная истина помогает многим прозорливым бизнесменам повысить производительность труда и уменьшить затраты на производство того или иного товара.
В свою очередь, эндогенные факторы, оказывающие непосредственное влияние на рентабельность предприятия, можно разделить на две категории:
- Качественные. Внедрение в производственный цикл новых технологий, позволяющих экономить ресурсы и наращивать производительность труда.
- Количественные. Расширение штата сотрудников, увеличение производственных мощностей, открытие дополнительных производственных линий.
Разумеется, все эти факторы способны играть свою роль лишь в том случае, когда они экономически обоснованы. К примеру, если количество проданной продукции на протяжении длительного срока неуклонно снижается, то предприятию нет никакого смысла расширять штат сотрудников.
Попробуем сравнить показатели коэффициентов рентабельности производства у двух предприятий. Назовем их Предприятие 1 и Предприятие 2. В качестве исходных данных будем использовать показания полной себестоимости и выручки, значения которых для наглядности представлены в таблице:
Прибыль от реализации товаров для каждой организации можно высчитать, как разницу между значениями выручки и полной себестоимости:
ПР1 = TR1 – TC1 = 2 500 000 – 800 000 = 1 700 000 рублей;
ПР2 = TR2 – TC2 = 3 400 000 – 1 500 000 = 1 900 000 рублей.
Хорошо видно, что прибыль от реализации выше у второго предприятия. Это значит, что в абсолютных единицах измерения Предприятие 2 получит больше прибыли, чем Предприятие 1. Но значит ли это, что его можно считать более успешным и эффективным? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо рассчитать относительный показатель эффективности, которым как раз и будет являться рентабельность производства.
Применяя формулу для расчета рентабельности предприятия, получим такие значения:
ROTC1 = (ПР1 / TC1) * 100% = (1 700 000 / 800 000) * 100% = 212,5%
ROTC2 = (ПР2 / TC2) * 100% = (1 900 000 / 1 500 000) * 100% = 126,6 %
Здесь наблюдается совсем иная картина. Рентабельность первого предприятия оказалась практически в два раза выше, чем у второго. Это значит, что даже получая меньшую реальную прибыль Предприятие 1 работает почти в два раза эффективнее Предприятия 2.
Подобным образом можно легко производить сравнительный анализ деятельности даже самых, казалось бы, несоизмеримых между собой предприятий.
К примеру, можно сравнить показатели эффективности производства крупного завода с коллективом 10 000 человек и филиалами в добром десятке крупных городов с маленьким цехом, выпускающим единственное наименование товара, весь штат сотрудников которого составляет 5 человек. И далеко не всегда крупный завод сможет оказаться впереди в таком негласном соревновании.
Как видно, значение коэффициента высчитывается достаточно легко, а его важность для оценки экономической эффективности любого аспекта деятельности предприятия сложно переоценить. Все это делает рентабельность предприятия или производства важнейшим параметром, пренебрегать которым не стоит ни в коем случае.
Для большей наглядности предлагаем посмотреть видеоматериалы, посвященные расчету коэффициента рентабельности производства, способам его анализа и ценным советам по повышению его значений.
Источник: http://svoedelo-kak.ru/ekonomika/rentabelnost-proizvodstva.html
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности.
Рентабельность комплексно отражает не только степень эффективности применения материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и использование природных богатств.
Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица.
Рассмотрим основные показатели, характеризующие рентабельность деятельности организации:
Рентабельность является результирующим показателем эффективности деятельности любой компании, в общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:
R = Прибыль (чистая, балансовая) / производственный показатель
Общая рентабельность – обобщающий показатель экономической эффективности предприятия, отрасли, хозяйства, равный отношению валовой (балансовой) прибыли, полученной за определенный период времени (обычно за год), к средней за этот период стоимости основных и нормативной доли оборотных средств.
Коэффициент общей рентабельности
Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности. Данный показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:
КОР = прибыль (убыток) до налогообложения / выручка х 100%
КОР = стр. 140 / стр. 010 ф.2 * 100%
КОР = стр. 2300 / стр. 2110 * 100%
Коэффициент рентабельности продаж
Коэффициент позволяет определить, сколько прибыли компания имеет с каждого рубля выручки от реализации товаров, работ или услуг. Данный показатель рассчитывают как в целом, так и по отдельным товарным позициям.
КРП = прибыль (убыток) от продаж / выручка (нетто) от продаж х 100%
КРП = стр. 050 / стр. 010 ф. №2 * 100%
КРП = стр. 2200 / стр. 2110 * 100%
Коэффициент рентабельности активов
Показатели рентабельности активов или его частей позволяют судить об эффективности вложений в ту или иную деятельность. В общем виде формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:
КРК = чистая прибыль (убыток) / капитал * 100%
КРК = валовая прибыль / капитал * 100%
Выбор применяемой формулы зависит от поставленных целей и предмета анализа. Т.е. формула по бухгалтерскому балансу, к примеру, для определения коэффициента рентабельности совокупного капитала (ККАП) будет иметь вид:
ККАП = стр. 029 или 050 или 140 или 190 ф. №2 / [(стр. 300н.г. + стр.300к.г.)/2] х 100%
ККАП = стр. 2100 или 2200 или 2300 или 2400 / [(стр. 1600н.г. + стр.1600к.г.)/2] х 100%
Коэффициент рентабельности чистых активов: КЧА = прибыль / сумма чистых активов х 100% .
Коэффициент рентабельности текущих активов: КТА = прибыль / текущие активы (или оборотные средства) х 100% .
Коэффициент рентабельности активов: КА = прибыль / среднегодовая валюта баланса х 100% .
Коэффициент рентабельности собственного капитала: КСК = прибыль / собственный капитал х 100% .
Коэффициент рентабельности производственных фондов: КПФ = прибыль / средняя величина производственных фондов х 100% .
Коэффициент рентабельности производства
Рентабельность производства позволяет оценить эффективность производства товаров, оказания услуг или выполнения работ.
Показатель позволяет определить какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных затрат.
КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость х 100%
КРЗ = стр. 050 / стр. 020 ф. №2 * 100%
КРЗ = стр. 2200 / стр. 2120 * 100%
С расчетом показателей рентабельности в соответствии с международными стандартами можно ознакомиться в этой статье.
Для обоснованных выводов по результатам расчета коэффициентов рентабельности необходимо также принимать во внимание следующее:
Временной аспект – коэффициенты рентабельности статичны, отражают результативность работы отдельного отчетного периода и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при переходе на новые технологии их значения могут ухудшаться. В таких случаях необходимо оценивать показатели рентабельности в динамике./p>
Несопоставимость расчетов – числитель и знаменатель рентабельности выражены в «неравноценных» денежных единицах. Прибыль отражает текущие результаты, а сумма капитала (активов) складывалась в течение нескольких лет, является книжной (учетной) и не совпадает с текущей оценкой. Поэтому для принятия решений необходимо учитывать также индикаторы рыночной стоимости компании.
Проблема риска – высокая рентабельность быть может достигнута ценой рискованных действий, поэтому параллельно для полноценного анализа эффективности деятельности компании анализируют структуру текущих затрат, коэффициенты финансовой устойчивости, операционный и финансовый рычаги.
Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8
Расчет рентабельности: формула и пример для двух предприятий
Для анализа и расчета эффективности деятельности предприятия используется широкий спектр экономических и финансовых показателей. Они отличаются по сложности расчета, доступности данных и пользы для анализа.
Рентабельность является одним из оптимальных показателей эффективности – простота расчета, доступность данных и огромная полезность для анализа делают этот показатель обязательным для расчета.
Рентабельность (RO – returnon) – общий показатель экономической эффективности деятельности предприятия или использования капитала/ресурсов (материальных, финансовых и т.д.). Данный показатель необходим для анализа хозяйственной деятельности и для сравнения с другими предприятиями.
Рентабельность, в отличие от прибыли, является относительным показателем, поэтому рентабельности нескольких предприятий возможно сравнивать между собой.
Прибыль, выручка и объем продаж являются абсолютными показателями или экономическим эффектом и сравнивать эти данные нескольких предприятий некорректно, потому что подобное сравнение не покажет истинное положение дел.
Возможно предприятие с меньшим объемом продаж будет более эффективным и устойчивым, то есть обойдет другое предприятие по относительным показателям, что важнее. Рентабельность также сравнивают с КПД (коэффициентом полезного действия).
В общем виде рентабельность показывает сколько рублей (копеек) прибыли принесет один рубль, вложенный в активы или ресурсы. Для рентабельности продаж формула читается следующим образом: сколько копеек прибыли содержится в одном рубле выручки. Измеренный в процентах, данный показатель отражает эффективность деятельности.
Существуют несколько основных видов рентабельности:
- рентабельность продукции/продаж (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
- рентабельность себестоимости (ROTC – totalcost),
- рентабельность активов (ROA – assets)
- рентабельность инвестиций (ROI – invested capital)
- рентабельность персонала (ROL – labour)
Универсальная формула для расчета рентабельности выглядит следующим образом:
RO=(Вид прибыли/Показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать)*100%
В числителе вид прибыли – чаще всего используется прибыль от продаж (от реализации) и чистая прибыль, но возможен расчет на основе валовой прибыли, балансовой прибыли и операционной прибыли. Все виды прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (о прибылях и убытках).
В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо рассчитать. Показатель всегда в стоимостном выражении. Например, найти рентабельность продаж (ROTR), то есть в знаменателе должен стоять показатель объема продаж в стоимостном выражении – это выручка (TR – totalrevenue). Выручка находится как произведение цены (P – price) на объем продаж (Q – quantity). TR=P*Q.
Формула расчета рентабельности производства
Рентабельность себестоимости (ROTC – returnontotalcost) – один из основных видов рентабельности, необходимых для анализа эффективности. Рентабельность себестоимости также называют рентабельностью производства, так этот показатель отражает эффективность производственного процесса.
Рентабельность производства (себестоимости) рассчитывается по следующей формуле:
ROTC=(ПР/TC)*100%
В числителе прибыль от продаж/реализации (ПР), которая находится как разница между доходами (выручкой – TR– totalrevenue) и расходами (полной себестоимостью – TC – totalcost). ПР=TR-TC.
В знаменателе показатель, рентабельность которого необходимо найти – полная себестоимость (TC). Полная себестоимость состоит из всех затрат предприятия: затрат на материалы, полуфабрикаты, заработную плату рабочих и АУП (административно-управленческого персонала), электроэнергия и прочие услуги ЖКХ, цеховых и заводских затрат, затрат на рекламу, обеспечение безопасности и т.д.
Наибольшую долю в себестоимости составляют материалы, поэтому основные производства называют материалоемкими.
Рентабельность себестоимости показывает, сколько копеек прибыли от реализации принесет один рубль, вложенный в себестоимость продукции . Или, измеренный в процентах, данный показатель отражает на сколько процентов эффективно использование производственных ресурсов.
Формула расчета рентабельности по балансу
Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.
Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:
- активы (оборотные и внеоборотные);
- величина собственного капитала;
- объем инвестиций;
- и др.
Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!
Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.
Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.
В бухгалтерском балансе средних предприятий величина внеоборотных активов отражена в строке 190 – Итого по разделу I, для малых предприятий величина внеоборотных активов – сумма строк 1150+1170.
Формула рентабельности внеоборотных активов выглядит следующим образом:
ROA(вн)=(ПР/(ВнАнп+ВнАкп)/2)*100%,
где ВнАнп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнАкп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.
Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.
Пример расчета рентабельности производства
Для расчета рентабельности производства необходимы следующие показатели: полная себестоимость (TC) и прибыль от реализации (ПР). Данные представлены в таблице.
ПР1=TR-TC=1500000-500000=1 000 000 рублей
ПР2=TR-TC=2400000-1200000=1 200 000 рублей
Очевидно, что выручка и прибыль от реализации у второго предприятия выше. В измерении абсолютных показателей эффект второго предприятия выше. Но значит ли это, что второе предприятие эффективней? Для ответа на данный вопрос необходимо рассчитать рентабельность производства.
ROTC1=(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%
ROTC2=(ПР/TC)*100%=(1200000/1200000)*100%=100%
Рентабельность производства первого предприятия в 2 раза выше рентабельности производства второго предприятия. Можно уверенно говорить, что производство первого предприятия в 2 раза эффективней, чем у второго.
Рентабельность, как показатель эффективности деятельности предприятия, более точно отражает реальное положении дел на производстве, в сфере продаж или инвестиций предприятия, позволяя правильно среагировать на текущую ситуацию, в отличие от использования абсолютных показателей, которые не дают полной картины.
о том, что показывает рентабельность:
Источник: https://delatdelo.com/spravochnik/osnovy-biznesa/rentabelnost/raschet-rentabelnosti-formula.html
Рентабельность производственных фондов
Любая компания стремиться оценить рентабельность проекта в процессе принятия решения, вкладывать или нет инвестиционные средства в него.
При осуществлении своей деятельности любой предприниматель всегда будет ориентироваться на показатель рентабельность вложений. Можно сказать, что любая сфера бизнеса должна функционировать с достаточной рентабельностью, иначе она теряет финансовый смысл.
Факторы, от которых зависит показатель рентабельности, многочисленны. На первом месте в их числе стоят основные производственные фонды предприятия, которые включают активы, используемые предприятием непосредственно в своей деятельности. Форма основных производственных фондов остается всегда первоначальной, при этом стоимость постепенно уменьшается.
Определение 1
В широком смысле слова рентабельность представляет собой превышение прибыли над издержками производства (затратами предприятия).
Когда затрачено меньше средств, чем получено в итоге, можно говорить о том, что дело приносит выгоду. Эта выгода может быть использована в числе прочих целей для развития и дальнейшего увеличения результативности бизнеса.
Ничего непонятно?
Попробуй обратиться за помощью к преподавателям
Показатель рентабельности характеризует эффективность использования вложенных средств и ресурсов.
Замечание 1
Рентабельный бизнес характеризуется определенным процентом средств, который получен в результате действий с вложенными на старте средствами (включая основные производственные фонды). Поэтому показатель рентабельности всегда выражают в процентах.
Рентабельность и прибыльность
Рентабельность и прибыльность представляют собой различные понятия, но имеющими много общего. Без прибыльности нельзя говорить о рентабельности.
При этом два показателя имеют существенное отличие, которое основано на объективности анализа.Так, прибыльность отражает прибыль в цифрах и является абсолютным показателем. Рентабельность же является относительным показателем, отражающим потенциал предприятия.
К примеру, предприятие, которое получило прибыль в размере 10 000 тыс. руб. с рентабельность в 15%, будет менее выгодным, чем предприятие, получившее прибыль 2 000 тыс. руб. с рентабельностью 80%.
Цель оценки рентабельности
Анализ показателя рентабельности не нуждается в обосновании, он способствует решению некоторых экономических задач, возникающих у собственника бизнеса:
- Намерения по отношению к инвестициям и другим формам сотрудничества;
- Выявление уровня доходности предприятия;
- Корректировка экономических подходов к ведению бизнеса;
- Сравнение динамики показателей в соответствии с разными основаниями;
- Выявление менее рентабельных активов или убыточных видов деятельности;
- Оценка качества работы персонала с производственными фондами (например, оборудованием);
- Поиск резервов повышения эффективности труда.
Формула рентабельности
Для расчета рентабельности необходимо знание цифрового выражения чистой прибыли за рассматриваемый период времени (чаще всего при анализе выбирают год), а также стоимость имущественных активов (основных производственных фондов) за это же время.
Для вычисления доходности, которая соответствует каждому вложенному рублю, необходимо определить соотношение данных показателей. Формула показателя рентабельности выглядит следующим образом:
$R=ПЧ/СТ \cdot 100%$
Здесь $R$ – коэффициент рентабельности, ПЧ – показатель чистой прибыли предприятия за выбранный промежуток времени, СТ – стоимость основных производственных фондов.
Показатель прибыли и стоимости активов для формулы рентабельности используется в денежном выражении (в руб.).
В некоторых случаях вместо чистой прибыли используют значение балансовой прибыли, показатель которой можно найти в отчетных, бухгалтерских документах.
При расчетах формулы рентабельности сведения берут из следующих источников:
- бухгалтерский баланс (форма 1);
- отчет о финансовых результатах компании (форма 2).
Рентабельность основных фондов
По причине того, что имущественные активы изменяют свою стоимость на протяжении времени, временной промежуток протяженностью в год может являться длинным и некоторые цифры поменяют свое значение.
Для приблизительных расчетов можно использовать итоговые показатели, но если требуется более точное значение, вычисляют среднюю стоимость основных производственных фондов за год.
Для расчета величины средней стоимости основных фондов за год применяют формулу:
$СТср = (СТнп + СТкп) / 2$
Здесь СТср – средняя стоимость основных производственных фондов за период, СТнп – стоимость начала периода, СТкп – стоимость на конец периода.
Существует формула, учитывающая прибывшие и списанные основные фонды:
$СРст = СТнп + СТпф – СТвф$
Здесь СТпф – стоимость поступивших активов, СТвф – стоимость выбывших активов.
Для того чтобы выяснить не только общий процент рентабельности компании, а определить его проявление в соответствующей области, необходим анализ показателя рентабельности по определенным показателям.
На практике чаще всего используют экономическую оценку по нескольким параметрам.
Рентабельность реализации, которая отражает сумму дохода, полученного с каждой заработанной денежной единицы. Рентабельность реализации отражает отношение между чистой прибылью (ПЧ) и выручкой (В) за проданную продукцию/товар. Формула для вычисления:
$Rр = ПЧ / В$
С помощью рентабельности фондов можно произвести оценку качества руководства предприятием, освещение эффективности возможных вложений. Этот показатель можно определить отношением чистой прибыли (ПЧ) к средней стоимости материальных активов (СРст):
$Rф = ПЧ / СРст$
Посредством рентабельности капитала (Rк) можно определить эффективность использования собственного капитала. Показатель часто используют при сравнении эффективности различных предприятий или видов деятельности.
Рентабельность капитала можно определить через нахождение частного от чистой прибыли за год (ПЧгод) к среднему показателю значению капитала (СТкап):
$Rк = ПЧгод / СТкап$
Абсолютный показатель работы любого предприятия – его прибыль, которая отражает сумму средств от разницы, полученной между выручкой и затратами ан производство товара.
Для того, что бы получить прибыль, предприятие в своей деятельности использует:
- Оборотные и внеоборотные активы,
- Заемные и собственные средства.
Для оценки эффективности использования всех средств предприятия в целом и по каждому в отдельности используется показатель рентабельности. Рентабельность можно определить по продукции в целом, по каждому ее виду, по всем видам активов предприятия, а также по основным и оборотным средствам.
Основными средствами, которые входят состав внеоборотных активов, обладает каждая организация. Для многих предприятий основные средства составляют большую часть всех активов, оказывая непосредственное влияние на результат процесса производства. По этой причине важным является знание эффективности их работы.
Формула рентабельности основных средств требует для расчета:
- показатель чистой прибыли,
- показатель стоимости основных производственных фондов (в рублях).
В некоторых случаях рентабельность рассчитывается не от чистой прибыли, а от балансовой прибыли, содержащейся в бухгалтерских отчетах.
Среднегодовая стоимость основных средств
В течение года стоимость основных средств меняется, могут приобретаться новые фонды, выбывать старые, происходит начисление амортизации. По этой причине их балансовая стоимость на начало, и конец года может отличаться. Для корректного расчета рентабельности при определении среднегодовой стоимости основных фондов используется следующая формула:
ОС ср. = (ОС нг + ОС кг) / 2
Здесь ОС ср. – стоимость основных средств среднегодовая,
ОС нг и ОС кг. – соответствующие показатели стоимости основных средств на начало и конец года.
В случае, когда известна информация о сумме поступивших и выбывших основных средствах, используют соответствующую формулу:
ОС ср = ОС нг + ОС ввод – ОС вывод
Здесь ОС ввод и ОС вывод – стоимость введенных и выбывших основных средств.
Формула рентабельности основных средств
После того, как вычислена величина среднегодовых основных фондов, можно приступить к расчету их рентабельности. Формула рентабельности основных средств выглядит так:
Rос = ЧП / ОСср * 100 %
Здесь Rос – рентабельность основных фондов,
ЧП – сумма чистой прибыли,
ОСср – среднегодовая стоимость основных средств.
Поскольку показатель рентабельности является относительной величиной, то результат формулы умножается на 100 % для получения итога в процентном соотношении.
В целом для определения рентабельности основных средств используют формы 1 и 2 отчетности бухгалтерии:
- Бухгалтерский баланс предприятия,
- Отчет о финансовых результатах.
Состав основных средств предприятия
Для того, что бы определить формулу рентабельности основных средств. Следует разобраться, что входит в их состав. Так, к основным фондам (средствам) на большинстве предприятий относят:
- Здания (цех, корпус, административное здание и др.)
- Сооружения (станции, скважины и др.),
- Вычислительную технику (компьютеры, принтеры, ноутбуки, телефоны, факсы и др.),
- Оборудование (печь, насос и др.),
- Машины (двигатели, станки, прессы),
- Транспорт (трактор, автомобиль, автопогрузчик и др.),
- Инструмент длительного срока использования,
- Рабочий скот и земельный участок.
Что показывает формула
Для руководства предприятия или инвесторов показатель рентабельности необходим для определения величины прибыли, получаемой предприятием с каждого вкладываемого рубля. Показатель рентабельности в динамике, в том числе его сравнение, дает возможность выявления убыточногопроизводства и нерентабельных активов, а также резервов роста производительности труда.
Формула рентабельности основных средств отражает отдача от инвестиций в данный актив. При этом, чем больше рентабельность основных фондов, тем более эффективно их использование. Если показатель имеет тенденцию к уменьшению, то следует говорить о необходимости отказа от неэффективно функционирующих объектовосновных средств.
Формула рентабельности основных средств дает возможность определить проблемные зоны производственных процессов, нуждающихся в оптимизации. Клиенты, инвесторы и кредиторы оценивают по значению рентабельности успешность деятельности предприятия.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Определить рентабельность основных средств, если даны следующие показатели:
Сумма чистой прибыли – 569 000 руб., Среднегодовая стоимость основных средств – 2 928 000 руб., |
Рентабельность основных средств – важнейший показатель эффективности работы компании. С его помощью оценивают возможности предприятия и прибыль, которую приносят производственные фонды, участвующие в создании продукции фирмы, а также все основные средства, имеющиеся в предприятии. Как рассчитывают этот показатель, и какими инструментами оперирует экономист, расскажет наша публикация.
Рентабельность основных фондов: формула
Значение рентабельности вычисляют по формуле:
Р ос = П / С ос х 100, где Р ос – рентабельность основных фондов, П – прибыль за год, С ос – средняя годовая стоимость ОС.
Показателем прибыли в формуле может служить чистая прибыль (указывается в строке 2400 отчета о финансовых результатах или соответствует кредитовому обороту сч. 99), а также прибыль валовая (стр. 2100) или прибыль от продаж (стр. 2200 ОФР).
Средняя стоимость ОС может быть рассчитана несколькими способами, которые зависят от степени требующейся точности результата. Наиболее простым, а потому не самым точным является расчет средней стоимости ОС по данным строки 1150 бухгалтерского баланса. При необходимости в расчете используют не остаточную стоимость ОС, а первоначальную или восстановительную (дебетовое сальдо сч. 01).
Рентабельность основных средств: формула по балансу
На основе балансовой информации расчет средней стоимости ОС выглядит как среднее арифметическое от суммы стоимости ОС на начало и конец года, деленной на 2.
С ос = (С оснг + С оскг) / 2, где С оснг и С оскг – стоимость основных на начало и конец года.
Более точный, но и трудоемкий метод расчета средней стоимости ОС представляет собой формулу, базирующуюся на данных баланса и ведомости начисления амортизации :
С ос = С оснг + (С осввед) х (М экспл /12) – С освыб х (12 – М экспл /12), где
С осввед – стоимость ОС, введенных в работу в рассматриваемом периоде,
С освыб – ликвидационная стоимость выбывших ОС,
М экспл – количество месяцев эксплуатации каждого объекта ОС – введенного и выбывшего .
Рентабельность основных производственных фондов: формула
Все основные фонды компании распределяются по категориям участия в производственном процессе. Например, мебель, офисное оборудование, машины эксплуатируются административно-управленческим аппаратом или вспомогательными хозяйствами, а станки, силовые машины и оборудование непосредственно участвуют в производстве продукта. Поэтому существует понятие основных производственных фондов компании (ОПФ). Именно их стоимость говорит о том, какая часть ОС эксплуатируется в фирме при выпуске продукта или оказываемой услуге.
Рентабельность основных производственных фондов является показателем доходности фирмы от использования имущества в основном производственном процессе. Ограничение категории ОПФ и расчет рентабельности этих активов позволяет проанализировать эффективность капвложений как в производственные, так и все остальные категории ОС предприятия.
Рассчитать рентабельность ОПФ можно по формуле, аналогичной расчету рентабельности ОС, заменив показатель стоимости ОС на ОПФ. Его определяют, как среднее арифметическое от суммы стоимости на начало и конец года, либо с учетом введенных и ликвидированных объектов по второй формуле. Для удобства расчета бухгалтеру необходимо выделить категорию ОПР в обособленную аналитическую группу.
Пример расчета рентабельности ОС и ОПФ
Вычислим рентабельность имущества для предприятия, специализирующегося на выпуске метизных изделий. Допустим, прибыль компании составила:
- в 2017 году 920 тыс. руб.;
- в 2016 – 1 млн руб.
Аналитические сведения по динамике ОС представлены в таблице:
|
Данные об ОФ компании |
Дата поступления |
Дата выбытия |
Стоимость ОС в тыс. руб. |
Сумма выбытия ОС |
|||
|
на начало 2016 года |
на начало 2017 года |
на конец 2017 года |
|||||
|
1. помещение офиса |
|||||||
|
2. станок фрезерный |
|||||||
|
3. станок карусельн. |
|||||||
|
4. станок токарный |
|||||||
|
5. стенд наладочный |
|||||||
|
в т.ч. ОПФ |
|||||||
Рассчитаем:
- среднегодовые значения стоимости ОС и ОПФ по первой формуле:
- С ос = (1 415 000 + 1 560 000) / 2 = 1 487 500 руб. – ОС в 2017;
- С опф = (925 000 + 1 080 000) / 2 = 1 002 500 руб. – ОПФ в 2017;
- С ос = (1 580 000 + 1 415 000) / 2 = 1 497 500 руб. – ОС в 2016;
- С опф = (1 080 000 + 9250 00) / 2 = 1 002 500 руб. – ОПФ в 2016;
- по второй формуле:
- С ос = 1 415 000 + 600 000 х 6 / 12 – 275 000 х 12 – 6 / 12 = 1 577 500 руб. – ОС в 2017;
- С опф = 925 000 + 600 000 х 6 / 12 – 275 000 х 12 – 6 / 12 = 1 087 500 руб. – ОПФ в 2017.
Расчет стоимости ОС за 2016 год по первой формуле приемлем для вычисления рентабельности, поскольку выбытий и поступлений объектов в этом периоде не было. Результаты по средней стоимости активов за 2017 существенно различаются (из-за движения ОС), поэтому рассчитаем рентабельность в 2017, используя итоги, полученные вторым, более точным способом:
|
Показатель |
Формула расчета |
За период |
Разница |
||
|
Рентабельность ОС |
1 000 000 / 14 975 000 х 100% |
920 000 / 15 775 000 х 100% |
|||
|
Рентабельность ОПФ |
1 000 000 / 1 002 500 х 100% |
920 000 / 1 087 500 х 100% |
|||
Рентабельность основных фондов определяет, насколько эффективно используются ОС компании. Нормативного значения этого показателя не существует, поскольку он полностью зависит от специфики производства и анализируется в динамике нескольких периодов в конкретном предприятии. Таким образом устанавливают влияние поступления и выбытия объектов на прибыльность компании.
Сравнивая показатели 2017 года с показателями прошлого периода, экономист сделает вывод:
– эффективность использования ОС и ОПФ за анализируемый период падает, несмотря на то, что закуплено новое оборудование и выбыл неиспользуемый объект;
– прибыль предприятия также снизилась, следовательно, придется пересмотреть политику управления внеоборотными активами фирмы, либо проанализировать выпускаемый ассортимент продукции с учетом.
Заметим, что рентабельность – лишь один из целого ряда показателей, характеризующих ОС предприятия. Поэтому исследуется она во взаимодействии с множеством различных значений, например, с коэффициентами обновления активов, выбытия, различными показателями прироста и др.
Сегодня в соответствии с законодательными нормами необходимо отражать в бухгалтерской и налоговой отчетности основные средства, все операции с ними. Под ОС подразумевается различное имущество.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
При этом стоит помнить, что необходимо заранее помнить о понятии рентабельности. Сегодня многие основные средства должны соответствующим образом обслуживаться. На это затрачиваются некоторые суммы денег.
Именно поэтому важно учитывать показатель рентабельности ОС. Так как в случае превышения расходов на содержание над доходами, полезностью подобные основные средства проще всего списать, ликвидировать.
Процесс расчета рентабельности имеет свои особенности. Он должен соответствовать потребностям предприятия. В противном случае могут возникнуть вопросы со стороны налоговых органов, иных контролирующих.
Основные моменты
Расчетная формула уровня рентабельности основных средств может различаться в зависимости от типа самих ОС, а также некоторых иных.
Снижение рентабельности основных средств говорит о необходимости реализовать оценку затрат на содержание. На основании результатов принимается решение о дальнейшем содержании ОС.
С течением времени автомобили, иные технические средств требуют все больших затрат на содержание. При их существенном увеличении оптимальным решением будет списание.
Аналогичным образом обстоит дело с некоторыми другими ОС. К таковым относятся здания, сооружения, строительная техника. Производственные средства имеют свои особенности использования.
Потому необходимо заранее со всеми ними ознакамливаться. К основным вопросам, рассмотреть которые нужно будет заранее, стоит отнести следующие:
- понятия;
- что показывает коэффициент;
- правовая база.
Понятия
В первую очередь необходимо будет ознакомиться с законодательными актами, регламентирующими вопрос расчета рентабельности основных средств, их списания и учета.
Но для верной трактовки требуется в обязательном порядке заранее разобраться со всеми терминами, применяемыми в НПД. В противном случае велика вероятность возникновения неверной трактовки законов.
К основным терминам относится следующее:
основные средства;
- амортизация;
- оценка ОС;
- восстановление ОС;
- основные фонды;
- рентабельность.
| Под понятием «основные средства» (нередко используется обозначение ОС) | Понимаются различные средства труда. Они используются для осуществления производственного процесса. При этом они сохраняют свою натуральную форму |
| Основное назначение ОС | Реализация всевозможных нужд предприятия. При этом срок их использования обязательно должен составлять более чем 1 год |
| Амортизация | Процесс сохранения надлежащего состояния основных средств. Под ОС понимаются автомобили, здания, всевозможные сооружения и другое. Все это в процессе эксплуатации постепенно утрачивает свой ресурс |
| Как следствие | Возникает необходимость использования некоторого количества средств с целью сохранить рабочее состояние конкретных основных средств. Именно этот процесс называется амортизацией |
| Оценка ОС | Процесс присвоения определенной, количественной величины сумме основных средств |
При этом данные средства могут быть оценены по следующим различным критериям:
Под термином «основные фонды» понимается произведенные активы, используемые для постоянного, неоднократного производства товаров, реализации иных целей.
Обозначенный выше перечень понятий, терминов позволит избежать большого количества различных ошибок, связанных с процедурой использования ОС. Предварительное ознакомление позволит избежать допущения всевозможных ошибок.
Рентабельность представляет собой основной показатель экономической эффективности. Показатель рентабельности характеризует успешность коммерческой деятельности конкретного предприятия.
Что показывает коэффициент
Коэффициент рентабельности позволяет определить насколько обосновано использование конкретных основных средств.
Сегодня можно выделить следующие основные цели, которые преследует расчет коэффициента рентабельности:
- уменьшение времени простоя оборудования;
- увеличение коэффициента сменности;
- определение необходимости замены, а также модернизации какого-либо оборудования или же иных основных средств;
- устанавливается необходимость использования новейших технологий в конкретном случае;
- ускорение освоения новых технологий.
Расчет коэффициента рентабельности позволяет существенно снизить затраты на содержание, поддержание в нужно состоянии основных средств. Например, траты на ремонт транспортного средства, оборудования, здания.
Существует несколько различных формул для вычисления рассматриваемого типа коэффициента. Выбор зависит именно от имущества, под которым понимаются основные средства.
Правовая база
Основополагающим нормативно-правовым документом, в соответствии с которым осуществляется отражение основных средств, является (оно устанавливает основные положения бухгалтерского учета), а также .
В него входят следующие разделы:
Также существует внушительный список разнообразных приложений к основным документам. В них отражается перечень установленных стандартных форм, непосредственно связанных с отражением ОС в бухгалтерской отчетности.
В него входят обозначенные ниже основные подразделы:
| Перечень факторов, отражаемых в бухгалтерской и налоговой отчетности | |
| Кому необходимо обязательно составлять отчетность рассматриваемого вида | |
| Как осуществляется процесс организации ведения бухгалтерского учета | |
| Освещается процесс выбора формата в конкретном случае | |
| Раскрывается полный перечень необходимых к формированию первичных учетных документов | |
| Что такое регистры бухгалтерского учета | |
| Процедура проведения инвентаризации на предприятии, составление инвентаризационных карточек ОС | |
| Что такое денежное измерение объектов учета | |
| Перечислены общие требования в бухгалтерской отчетности |
В обозначенных выше документах представлены основные, наиболее существенные моменты, связанные с процедурой формирования отчетности по основным средствам.
Именно на основании данной отчетности проводится анализ эффективности их использования. Финансовые показатели организации, представляемые в специальной статистике, берутся именно оттуда.
Стоит заранее рассмотреть все особенности, нюансы. В случае несоответствия информации, представленной в статистических данных действительности возможны серьезные проблемы.
Так как обычно подобная информация используется для стратегического планирования. На основании неверных данных будут приняты неправильные решения. Что в совокупности приведет к убыткам. Величина их зависит от размера погрешности.
Рентабельность использования основных средств
Для вычисления рентабельности основных средств можно использовать различные способы. Проще всего сделать это путем использования всевозможных средств автоматизации.
Например, программой 1С. В данное приложение встроены все необходимые формулы для вычисления. Это позволяет снизить вероятность допущения ошибок, так как человеческий фактор имеет минимальное влияние.
Также можно будет осуществить расчет при помощи обычного калькулятора. К основным вопросам, рассмотреть которые нужно будет заранее, необходимо отнести:
- формула коэффициента;
- расчет по балансу;
- примеры.
Формула коэффициента
Следует заранее ознакомиться с основными показателями использования основных средств.
К ним относятся:
- фондоотдача;
- фондоемкость;
- фондооворуженность;
- техническая вооруженность труда;
- рентабельность основных средств;
- критерий эффективности применения ОПФ.
Все обозначенные выше показатели рассчитываются достаточно просто. Фондоотдача определяется как отношение объемов производимого товара и среднегодовой стоимости.
Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости к производимому товару. Данный показатель является величиной, обратной фондоотдаче.
Фондовооруженность – это величина стоимости труда одного работника. Данный показатель определяется как отношение фондовооруженности к .
Показатель рентабельности основных средств также обозначается термином фондорентабельность. Он показывает долю прибыли, которая приходится на 1 рубль стоимости основных средств.
Определяется как отношение балансовой или чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств.
показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов - формула
Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов = Прибыль от продаж / Средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
Рост этого коэффициента говорит об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием:
- образования излишних запасов товарно-материальных ценностей,
- затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса,
- чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
Страница была полезной?
Еще найдено про коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов
- Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности
Как следует из расчетов снижение коэффициента капитализации связано с ростом рентабельности инвестированного капитала т е растущая эффективность деятельности позволяет выплачивать высокие дивиденды вследствие увеличения доли... Совсем незначительное положительное влияние на коэффициент капитализации прибыли оказало увеличение внутреннего темпа роста Третье решение корпорации решение об инвестициях вполне Коэффициент ввода основных средств % 14,04 22,86 Отношение прироста внеоборотных активов к выручке % - 8,74 Темп - Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
Отвлечение средств во внеоборотные активы также эффективно составляет 24% отдачи с каждого рубля Темп роста собственного капитала высокий... Результативное значение коэффициента период окупаемости собственного капитала свидетельствует о том что при существующей рентабельности вложения акционеров полностью... НДС по приобретенным ценностям 1026 4,6 1504 5,4 1978 6,2 2206 6,0 2340 5,4 3 Прочие оборотные средства 548 2,5 617 2,2 285 0,9 464 1,3 575 1,3 ИТОГО оборотных... Анализ структуры формирования оборотных средств вертикальным методом позволил выявить что основными составляющими являются производственные оборотные средства и оборотные средства - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов подлежащих возврату к совокупным активам организации Коэффициенты характеризующие деловую активность должника 10 Рентабельность активов Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества... По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного ... По результатам этого анализа в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции отдельно по внешнему и внутреннему рынку а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода предшествующего возбуждению дела о банкротстве и периода проведения в отношении должника процедур банкротства б данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами в данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию г данные по срокам и формам расчетов за продукцию д влияние на финансовое состояние должника доли на рынках выпускаемой им продукции изменения числа ее потребителей деятельности конкурентов увеличения цены на используемые должником товары работы услуги замены поставщиков и потребителей динамики цен на акции должника объемов сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств Приложение 7 Приложение 3 к Постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 г №367 Об утверждении... Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов основных средств незавершенного строительства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов налога на добавленную стоимость - Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО «Ростелеком»
Иммобилизованные активы среди прочих по правилам РСБУ представлены неисключительные права которые в трансформированной отчетности по МСФО отражены по Коэффициент общей ликвидности 2,0-2,5 0,549 0,434 -0,115 0,745 0,501 -0,244 5 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 - 0,821 -1,306 -0,485 -0,341 -0,996 -0,655 Источник... РСБУ Таблица 7 Рентабельность ПАО Ростелеком по требованиям РСБУ и МСФО за 2013-2014 гг Наименование показателя 2013 2014 ... РСБУ - 1 Рентабельность совокупных активов 0,081 0,057 -0,024 0,066 0,086 0,02 2. Эффективность внеоборотного капитала 0,077 0,053 -0,024 0,066 ... Сравнение основных показателей характеризующих финансовое состояние по РСБУ и МСФО для выявления лучшего значения показателя по... РСБУ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,821 -1,306 0,485 59,1 по РСБУ Коэффициент автономии финансовой независимости 0,444 0,356 0,088 19,8 - Финансовая безопасность компании: аналитический аспект
Запас финансовой прочности % 14,5 13,9 9,25 Эффект операционного левериджа 1,22 1,08 1,4 Коэффициент текущей ликвидности общий... Отдача основных средств фондоотдача руб руб 9,9 4,56 4,79 Оборачиваемость готовой продукции 3,6 2 2,14 Показатели - Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность их использования измеряемую величиной продаж приходящейся на единицу стоимости средств ... Для анализа прибыльности деятельности организации используются показатели рентабельности Далее проведем анализ коэффициентов рентабельности сельскохозяйственных организаций а также проанализируем взаимосвязь показателей рентабельности и - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5
Крк рентабельность собственного капитала При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет... Ко определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных - Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
Результаты анализа положительно характеризуют финансовое состояние строительной фирмы относительно возможности банкротства организация полностью автономна коэффициент автономии примерно равен 1 платежеспособна доля собственного капитала составляет около 50 o мобильна доля оборотных активов 76% деятельность финансируется за счет собственных средств доля собственных источников финансирования 79% фирма не имеет просроченной кредиторской задолженности Строительная организация способна... Прибыль от основной деятельности более чем в 30 раз превышает сумму начисленных за анализируемый период процентов Анализ... Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на в необоротный оборотный собственный и заемный и таким образом представить группировку коэффициентов рентабельности капитала применительно к целям анализа табл 4 Финансовая отдача капитала в отчетном 2011 ... Финансовая отдача капитала в отчетном 2011 г снизилась о чем свидетельствуют показатели рентабельности в результате снижения чистой прибыли на 8126 тыс руб по причине роста затрат на строительство и снижения прочих доходов В результате опережения темпов роста в ОАО Стройпроект выручки над темпами роста строительных Рентабельность внеоборотного капитала Чистая прибыль Внеоборотные активы 74 59 Рентабельность оборотного капитала Чистая прибыль Оборотные активы - Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развития
По критерию максимизации показателя рентабельность - риск оптимальной также является структура капитала с минимальной долей заемных средств так как на предприятии при увеличении доли заемного капитала рост уровня финансового риска осуществляется... При полученной структуре капитала обеспечивается максимизация рентабельности собственного 33,79% при соответствии выделенным ограничения К1 0,73 ≥ 0,5 К2 0,351 ≥ 0,1 ... Прогнозные значения основных параметров финансово-хозяйственной деятельности ОАО ВАТИ на очередной финансовый год представлены в табл 4. Таблица... Показатель 2014 г тыс руб Коэффициент роста Прогноз на 2015 г тыс руб Выручка 1 518 288 1,12 1 700 ... Проценты к уплате 187 232 1,00 -187 232 Прочие доходы 261 454 1,00 261 454 Прочие расходы 283 802 1,00 -283 802 Прибыль... Совокупные активы 2 445 168 1,05 2 567 426 Внеоборотные активы 1 428 813 1,00 1 428 813 Оборотные активы 1 016 355 1,12 - Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций, прогнозных объемов и рентабельности продаж, изменения внеоборотных активов
ЭкАнализ Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активов ЗАО Арсенал на 01.01.2011 Подбором нахождением оптимального соотношения коэффициентов Л4ж... Прогнозная выручка от прочей деятельности в том числе торговой для неторговых организаций аренды услуг социальной сферы и т... Прогнозное изменение величины внеоборотных активов 0 т руб 7. Величина долгосрочных заемных средств в прогнозном периоде не изменилась - Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организации
В российской и зарубежной учебной литературе выделяют четыре основные группы показателей анализа финансового состояния организации К ним относятся такие 1. Показатели ликвидности В... Показатели рентабельности В зарубежной практике данная группа показателей называется profitability ratios 4. Показатели оборачиваемости деловой активности ... В российской учебной литературе выделяют три основных показателя ликвидности и платежеспособности коммерческой организации которые представлены абсолютно во всех учебниках Коэффициент абсолютной ликвидности срочной ликвидности ДС КФВ КО 1 где ДС - денежные средства КФВ... Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов Коэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия ОбА КО... Некоторые авторы под показателем собственных оборотных средств понимают разность между собственным капиталом и внеоборотными активами другие - разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами или сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств минус внеоборотные активы Третьи предлагают рассчитывать показатель собственных оборотных средств двумя способами Собственные оборотные средства и... П2 - краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства П3 - долгосрочные пассивы долгосрочные обязательства доходы будущих периодов оценочные обязательства Коэффициент - Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности
Ы Нематериальные активы 110 6 119 5 798 Основные средства 120 220 030 228 382 Незавершенное строительство 130 4 486 27 798 Доходные Прочие внеоборотные активы 150 - - Итого по разделу I 190 231 505 266 017 II ... На конец года животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 - - готовая продукция и товары для перепродажи 214 9 086 32 658 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 1 911 5 919 прочие запасы и затраты 211 - 42 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0,629 Высокий Коэффициент рентабельности активов коэф К 6 0,220 Очень высокий Благополучие 7 Коэффициент оборачиваемости активов обороты К - Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
Источники формирования собственных оборотных средств 92368 92398 93096 30 698 2 Внеоборотные активы 38554 35900 33793 -2654 -2107 3. Наличие собственных оборотных средств 53814 56498 59303 ... Излишек недостаток - общей величины основных источников формирования запасов и затрат -81104 -75454 -59181 5650 16273 2 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет за... Оптимальное значение показателя 1, и чем оно меньше тем финансовое положение организации будет устойчивее при прочих равных условиях Ксзс Привлеченный капитал Собственный капитал 19 3 Коэффициент общей финансовой независимости отражает Коэффициент рентабельности активов К6 0,005 0 0,003 7 Коэффициент оборачиваемости активов К7 1,613 1,141 1,132 Для... Управление потоками средств в ходе торгово-производственной деятельности ведет к улучшению финансового состояния организаций к повышению их финансовой... Оценка деловой активности являясь неотъемлемой частью анализа финансового состояния позволяет произвести оценку результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности Направлениями анализа деловой активности является сравнение основных количественных и качественных результатов деятельности - Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
Прочие внеоборотные активы 110 179 40 754 33 546 Внеоборотные активы предназначенные для продажи - - 194 286 БАЛАНС 8 716 990 13 075 ... Премия за риск 5,80 6,00 6,20 Коэффициент бета вида деятельности 0,74 0,76 0,75 Спред банковской доходности при высоком рейтинге заемщика 2,00 ... Ускоренный рост постоянных расходов связан с динамикой прочего финансового результата а именно с тем что прочие доходы снижаются а прочие расходы существенно растут увеличивая итоговую величину постоянных расходов Что касается уровня финансового риска то... В 2008г произошло еще более существенное увеличение стоимости собственного капитала при этом основные факторы рост операционного и финансового рисков компании вклад факторов 37,92 и 33,09 % соответственно... Денежные средства Краткосрочные обязательства 0,2 и выше 0,08-0,2 0,08 и ниже Операционная финансовая устойчивость Рентабельность продаж - Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению
НДС по приобретенным ценностям прочие оборотные активы ст 210 220 270 Долгосрочные пассивы П3 долгосрочные обязательства ст 590 Труднореализуемые... Из состава медленно реализуемых активов необходимо исключить сумму долгосрочной дебиторской задолженности которая по своему экономическому содержанию является внеоборотным активом и рассчитывать на возможность превращения этой статьи баланса в денежные средства в краткосрочном... Можно выделить два основных подхода характеризующих особенности построения лимитной политики предприятия В соответствии с первым подходом лимит конкретного... В соответствии с первым подходом лимит конкретного дебитора определяется на основе накопленной статистики среднемесячных поступлений денежных средств а в соответствии со вторым на основе общего лимита задолженности рассчитанного по предприятию в... Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А 1 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности... А 3 А 4 Коэффициент рентабельности продаж Р пр П пр В где П пр - прибыль от продаж В - К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
ОС доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов Учеными 21 выделяются критерии конкурентоспособности экономической устойчивости организации которые моделируются на учетных... Соотношение собственного и заемного капитала 0,601 11 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2 12 Коэффициент текущей ликвидности КТЛ 0,1 13. Отношение прибыли от... Как следует из данных табл 3, авторами рассматриваемых моделей предпочтение отдается таким факторам как доля оборотных активов в имуществе организации рентабельность активов по нераспределенной прибыли рентабельность основной деятельности фондоотдача рентабельность собственного капитала несмотря на различные представления о приоритетах факторов В табл - Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
За 2014 г рентабельность активов возросло на 23.202 и составила 23.987% т е предприятие стало использовать свое имущество... К1 - коэффициента текущей ликвидности К2 - коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных - Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства
Сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов ОА Оборотные активы Сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности... Сумма займов и кредитов подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты кредиторской задолженности задолженности участникам учредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств ВН Выручка нетто Выручка от реализации товаров выполнения работ оказания услуг за... На наш взгляд коэффициентный анализ платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности табл 3 учитывает все показатели необходимые для... Ra Рентабельность активов % ЧП У СА П Степень эффективности использования имущества организации профессиональной квалификации менеджмента... РФ 3 года Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемость - Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов видна тенденция к наращиванию доли долгосрочных обязательств коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений... Физические лица 165092 2,56 Прочие юридические лица 1006342 15,63 Всего 6438348 100 Положение компании в матрице финансовых стратегий также... Ставка реинвестирования - 76 92 87 - - Рентабельность собственного капитала - 0,18 0,13 0,28 - - Темп устойчивого роста 15,68 13,54 11,71 ... Сарех капитал направляемый на приобретение и модернизацию основных фондов тыс руб 940813 362026 860118 3123011 2129336 2439278 2778093 2817892 FCFF свободный денежный... Мы имеем прогнозные величины долга и денежных средств рассчитанные с указанными допущениями Однако у нас нет достаточной информации чтобы внести поправку на - Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
ОД где ВАскор - внеоборотные активы скорректированные т е за вычетом деловой репутации в составе нематериальных активов и капитальных... Вм - среднемесячная валовая выручка т е выручка без вычета косвенных налогов полученная за отчетный период деленная на число месяцев в отчетном периоде 2 Коэффициенты характеризующие фйнансовую устойчивость организации 2.1 Коэффициент автономии финансовой независимости Кфн Кфн отражает долю активов ... Ал ТО где Ал - ликвидные активы рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений товаров отгруженных готовой продукции товаров для перепродажи краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов Критическое значение Ктл ≥ 1 1. Если Спс ≤ 6 мес и... В-пятых существующие модели используют в своем анализе ограниченный спектр показателей определяющих ликвидность платежеспособность рентабельность и как правило являются расширенными или измененными западными моделями 60-80-х гг XX в Круг... Х5 отношение основного капитала к чистым активам Х6 - отношение оборотного капитала к объему продаж Далее как... R3 - коэффициент абсолютной ликвидности отношение денежных средств к текущим обязательствам При этом для первой модели М В Евстропов определяет эффективный порог