Главная Женский бизнес

Анализ рентабельности основной деятельности предприятия. Курсовая работа "анализ рентабельности предприятия на примере оао завод комсомолец". Изучены пути повышения рентабельности пруп «борисовский хрустальный завод»

01.06.2020

финансовый директор ООО «СТС-Австрия»,

старший преподаватель АНХ при Правительстве РФ

Анализ показателей рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности, относится система показателей рентабельности.

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Рассмотрим показатели рентабельности.

1. Рентабельность активов (имущества) Р а - показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

Р а =П ч /А,

где А - средняя величина активов (валюта баланса);

П ч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

2. Рентабельность текущих активов Р та - показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы:

Р та =П ч /Т А,

где Т А - средняя величина текущих активов.

3. Рентабельность инвестиций Р И - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие. В странах с развитой рыночной экономикой этот показатель отражает оценку мастерства управления инвестициями:

Р И =П/(СК+ДО),

где П - общая сумма прибыли за период;

СК - средняя величина собственного капитала;

ДО - средняя величина долгосрочных обязательств.

4. Рентабельность собственного капитала Р СК - отражает отношение прибыли к собственному капиталу:

Р СК =П ч /СК,

5. Рентабельность основной деятельности Р Д - показывает, каково отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство:

Р Д =П Р /З,

где П Р - прибыль от реализации;

З - затраты на производство продукции.

6. Рентабельность производства Р ПФ - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов:

Р ПФ =П/(ОПФ+МОА),

где ОПФ - средняя величина основных производственных фондов;

МОА - средняя величина материальных оборотных средств.

7. Рентабельность продукции Р П - показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции:

Р П =П Ч /V Р,

где V Р - выручка от реализации продукции (работ, услуг).

Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

8. Рентабельность объема продаж Р VП - модифицированный показатель рентабельности продукции:

Р VР =П Р /V Р,

где П Р - прибыль от реализации продукции.

Таблица 1

Основные показатели деятельности предприятия

Показатели

Прошлый период

Отчетный период

Отклонения

1. Общая величина имущества

(средняя величина)

2. Капитал и резервы (средняя величина)

3. Долгосрочные обязательства (средняя величина)

4. Средняя величина текущих активов

5. Выручка от реализации товаров, работ, услуг

6. Прибыль отчетного периода

7. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия

8. Рентабельность активов

(стр.7 / стр.1) × 100, %

9. Рентабельность текущих активов

(стр.7 / стр.4) × 100, %

10. Рентабельность инвестиций [стр.6 / (стр.2 + стр.3)] × 100, %

11. Рентабельность собственного капитала (стр.7 / стр.2) × 100, %

12. Рентабельность продукции

(стр.7 / стр.5) × 100, %

Анализ основных показателей рентабельности показал уменьшение прибыли, которую предприятие получает с каждого рубля, вложенного в активы, на 0,159, в текущие активы - на 0,016.

Рентабельность собственного капитала понизилась на 3,6424%, а размер прибыли на рубль реализованной продукции - на 0,077%, что связано с сокращением прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

В целом производственно-хозяйственная деятельность предприятия является низкорентабельной с неблагоприятной тенденцией, что свидетельствует о снижении эффективности хозяйственной деятельности.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств предприятия, которая выражается при помощи относительных показателей, которые очень важны для организации по следующим причинам:

· от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

· с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

· ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое состояние организации прямо пропорционально скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:

· отраслевая принадлежность;

· сфера деятельности организации;

· масштаб деятельности организации;

· влияние инфляционных процессов;

· характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

· эффективность стратегии управления активами;

· ценовая политика организации;

· методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться скоростью оборота, то есть количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие, и периодом оборота, то есть средним сроком, за который возвращаются денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Для расчета этих коэффициентов используется информация из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках», а средняя величина активов определяется по балансу по формуле средней арифметической (или же, для большей точности, по средней хронологической). Для сравнения показателей нужен баланс аналогичного периода, а также необходимо знать нормальные значения для предприятий отрасли.

Таблица 2

Коэффициенты деловой активности

Наименование

Способ расчета

Пояснения

На начало периода

На конец периода

А. Показатели оборачиваемости активов

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

d1= V/стр.300

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

d2 = V/стр.290

Отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия

Коэффициент отдачи

d3= V/стр.110

Отражает эффективность использования нематериальных активов

Фондоотдача

d4= V/стр.120

Отражает эффективность использования основных средств предприятия

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

d5= V/стр.490

Отражает скорость оборота собственных средств предприятия

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

d6= V/стр.210+220

Число оборотов запасов и затрат за анализируемый период

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

d7= V/стр.260

Отражает скорость оборота денежных средств

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

d8= V/стр.240

Отражает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятием

Срок оборачиваемости средств в расчетах

d9= 360 дней/d8

Отражает средний срок погашения дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

d10= V/стр.620

Отражает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятию

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

d11=360дней/

Отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам

V = Выручка от реализации продукции

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. За отчетный период он составил 1,69. Это значит, что полный цикл занимает более полутора лет. При наличии возможности сравнения значений рассматриваемого коэффициента можно сказать, что увеличение этого коэффициента может происходить по ряду причин.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Он составил 6,27 оборотов за отчетный период, то есть проблема излишнего затоваривания у предприятия отсутствует, что неудивительно, если учесть непрерывный характер производства организации.

Рост d1 означает ускорение кругооборота средств предприятия или рост цен, связанный с инфляцией. На рассматриваемом предприятии наблюдается незначительное уменьшение коэффициента.

Уменьшение d2 характеризуется отрицательно, если сочетается с уменьшением d6. За рассматриваемый период мы наблюдаем незначительное снижение кругооборота оборотных средств предприятия.

Снижение коэффициента d5 отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Снижение d6 означает относительное увеличение производственных запасов.

Рост d10 означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение d10 - рост покупок в кредит. В данном анализе наблюдается повышение значения коэффициента.

За рассматриваемый год мы наблюдаем снижение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия. Это показывает коэффициент d11.

Таким образом, на базе внешней отчетности невозможно полно охарактеризовать деловую активность и эффективность управления предприятием, а при обращении к внутренней информации прежде всего необходимо обратить внимание на следующее:

· длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;

· основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.

Список литературы

1. Ряховская А.Н. Файншмидт Е. А Сравнительный анализ зарубежного законодательства о банкротстве / Экономические аспекты функционирования предприятий. Международная практика. (Сборник научных трудов). М:ИЭАУ. 2005 (0,31/0,155 п.л.)

2. Ряховская А.Н. Актуальные проблемы экономики, финансовой политики и антикризисного управления / Материалы ежегодной межвузовской научно-практической конференции М.:ИЭАУ, 2004. (1,3 п.л.)

3. Ряховская А.Н. Таги-Заде Ф.Г. Частный бизнес в ЖКХ / Реформа ЖКХ.- 2004. - №5. (0,25/0,125 п.л.)

4. Ряховская А.Н. Базаров Т.Ю. - Эффективные команды в антикризисном управлении / Эффективное антикризисное управление. - М., 2001. Спецвыпуск. (0,2 / 0,1 п.л.)

5. Ряховская А.Н. Организационно-правовые и экономические аспекты антикризисного управления предприятиями / Государственное и муниципальное управление: Доклады научно-практической конференции к 30-летию ИПКгосслужбы. Агро - принт, М.: ИПКгосслужбы, 1998 (0,3 п.л)

6. Ряховская А.Н. Планирование в условиях рынка / ВНИИНТПИ, Библиографический указатель депонирования рукописей, №1,1994 (0,3 п.л.)

7. Кудрявцев В.В. Повышение конкурентоспособности предприятий при помощи коммуникационных воздействий / «Пищевая промышленность» - №7. - 2006г. - 1 стр.

8. Павлова И.В. Салиено Н.В. Организационно-экономические проблемы формирования финансово-промышленных групп / М. РосЗИТЛП, 1996, Межвузовский сборник научных трудов «Управление научно-техническим развитием и качеством продукции» (0,2/0,1 п.л.)

9. Павлова И.В. Проблемы формирования финансово-промышленных групп / М. Машиностроитель, 1998, № 4 (1,0 п.л.)

10. Ряховская А.Н. Стратегия антикризисного управления в муниципальных образованиях / ГУП ЦРП «Москва - Санкт-Петербург», 2000. (11,5 п.л.)

11. Ряховская А.Н. Актуальные вопросы антикризисного управления предприятиями / Сборник докладов и выступлений на научно-практической конференции «Актуальные проблемы АУ: практика и перспективы развития», ч.2, М.: ИПК госслужбы, 2001(0,7 п.л.)

12. Ряховская А.Н. Проблемы управления муниципальной собственностью и банкротство МУП / Сборник трудов «Актуальные вопросы АУ предприятиями», М.: ИПК ГС. 2001, (0,3 п.л.)

13. Ряховская А.Н. Проблемы антикризисного управления коммунальным хозяйством в муниципальных образованиях / М.: ИПК ГС, Типография ПЭМ, 2001. (10,25 п.л.)

14. Ряховская А.Н. Сущее бедствие для муниципальных образований / Эффективное антикризисное управление. М., 2002. - № 1. (0,3 п.л.)

15. Ряховская А.Н. Таги-Заде Ф.Г. Опыт зарубежных стран / «Жилищно-коммунальное хозяйство. - М., 2003. - », №2. (0,5/0,25 п.л.)

16. Ряховский Д.И. Антикризисное управление градообразующими предприятиями / -М.: ИЭАУ, 2003. - 31с. Тираж 500 экз. (1,94 п.л.)

17. Ряховский Д.И. Особенности государственного протекционизма в инвестиционной сфере / -М.: ИЭАУ,2006. -120с. Тираж 300 экз. (7,5 п.л.)

18. Халимова Н.А. Ряховская А.Н., Дымова О.Д. О некоторых проблемах практики антикризисного управления / М.: ИПК госслужбы, 1999. Сборник докладов и выступлений на семинаре ИПК госслужбы в г. Ханты - Мансийске с 10 по 13 сентября 1999 г. по проблемам антикризисного управления, вы-пуск 2 «Экономико-правовые вопросы практической деятельности арбитражных управляющих» (2,75 /0,09 п. л.)

19. Халимова Н.А. Писаренков О. С. Общие рекомендации по предупреждению кризисных процессов на предприятии / М., ИЭАУ, 2003 г. Доклады и выступления на межвузовской студенческой научно - практической конференции 24.04.2003 г. «Актуальные проблемы анти-кризисного управления», г. Москва (8,25/0,07 п.л.)

20. Акулова Н.Г. Хорев А.И. Внутренние механизмы обеспечения экономической безопасности предприятия / Проблемы экономической безопасности в условиях рынка: Сборник материалов Международной научно-практической конференции - Пенза: ПЗД,2001. (0,15 / 0,1 п.л.)

21. Акулова Н.Г Хорев А.И. О классификации факторов, обеспечивающих финансовое состояние предприятия / Человек и общество: на рубеже тысячелетий: Международный сборник научных трудов. - Выпуск 4. - Воронеж: ВГПУ,2000 (0,35 / 0,2 п.л.)

22. Акулова Н.Г. Хорев А.И. Проблемы управления финансовым состоянием на промышленных предприятиях Белгородской области / Человек и общество: на рубеже тысячелетий: Международный сборник научных трудов. - Выпуск 6-7. - Воронеж: ВГПУ,2001 (0,2 / 0,1 п.л.)

23. Акулова Н.Г. Хорев А.И. Управление финансово-экономической состоятельностью пищевых предприятий (на примере Белгородской области) / Старый Оскол: Тонкие наукоемкие технологии, 2001 (5,36 /4,0 п. л.)

24. Акулова Н.Г. Роль непрерывного образования в кадровом обеспечении финансово -экономической состоятельности хозяйственных систем региона / Проектирование и реализация модели колледжа как многоуровневого профессионального образовательного учреждения: материалы регион. научно - практ. конф., Воронеж/Воронежская гос. технол. акад. -Воронеж, 2003 (0,3 п.л.)

25. Акулова Н.Г Проблемы обеспечения эколого-экономической устойчивости хозяйственной системы региона / Региональные гигиенические проблемы и стратегия охраны здоровья населения. Научные труды Федерального Научного центра гигиены им. Ф.Ф. Эрисмана, вып. 10. М. 2004 (0,5 п.л.)

26. Кудрявцев В.В.Сидоряк А.А. Механизм формирования конкурентных преимуществ мясоперерабатывающих предприятий. / «Пищевая промышленность» №10. 2006г. 2 стр.

27. Кудрявцев В.В. Регулирование экономических процессов в мясопродуктовом подкомплексе АПК / «Пищевая промышленность» №11. 2006г 2 стр.

28. Кудрявцев В.В. Инновационное развитие мясоперерабатывающих предприятий. / «Пищевая промышленность» №12. 2006г. 2.стр.

29 Кудрявцев В.В. Повышение конкурентного потенциала мясоперерабатывающих предприятий. / «Хранение и переработка сельхозсырья» № 8-2006г. 2 стр.

30 Кудрявцев В.В. Сидоряк А.А. Текущее состояние и краткосрочные перспективы развития агропродовольственного сектора. / «Хранение и переработка сельхозсырья» № 9-2006г. 2 стр.

31 Кудрявцев В.В. Кластерные стратегии в повышении конкурентоспособности / «Виноделие и виноградарство» №5, 2006г. 1 стр.

32 Кудрявцев В.В. Макроэкономическое регулирование конкурентоспособности. / «Виноделие и виноградарство» №6, 2006г. 2 стр.

33 Кудрявцев В.В. Привлечение инвестиций в предприятия перерабатывающего сектора. / «Пиво и напитки» №3, 2006г. 2 стр.

34 Кудрявцев В.В. Рынок продуктов свиноводства и перспективы его развития в Российской Федерации. / «Мясная индустрия» №8, 2006г. 4 стр.

35 Кудрявцев В.В. Сидоряк А.А. Современные тенденции развития рынка мяса и мясных продуктов. / «Мясная индустрия» №10, 2006г. 3 стр.

36 Кудрявцев В.В. Сидоряк А.А. Особенности развития рынка мяса и мясных продуктов при вступлении России в ВТО. / «Мясная индустрия» №12/2006г. 4 стр.

37 Павлова И.В. Салиенко Н.В. Голутвина Т.В. Анализ развития предпринимательства в условиях достижения НТП / М. РосЗИТЛП, 1996, Межвузовский сборник научных трудов «Управление научно-техническим развитием и качеством продукции»

38 Павлова И.В. Ващенко В.К. Правовое регулирование деятельности финансово промышленных групп / М. РосЗИТЛП, 1998. Межвузовская научно-техническая конференция «Современные проблемы текстильной и лёгкой промышленности» (0,3/ 0,2 п.л.)

39 Павлова И.В. Основные финансовые проблемы функционирования ФПГ / М. РосЗИТЛП, 1999 Тематический сборник научных трудов «Проблемы менеджмента и предпринимательства» (0,4 п.л.)

40 Павлова И.В. Развитие факторинга в РФ как особой формы кредитования / М, РГТУ-МАТИ им.К.Э.Циолковского, 2001 Сборник научных трудов «Гагаринские чтения» (0,2 п.л.)

41 Ряховская А.Н. Джабелов С.М. Ярошенко Г.Н. Проблемы развития социального мышления управленческих кадров / Материалы межвузоввской научно-практической конференции «Актуальные проблемы профессионализации на пороге ХХ1 века». М.: Минтруда, РАГС при Президенте РФ, Военной Академия РВСН им. Петра Великого, М.: 2000 (0,2/0,07 п.л.)

42 Ряховская А.Н. Иванова Л.В.Об актуальности моделирования деятельности в системе профессионализации специалистов / Материалы научно-практической конференции «Современные психотехнологии в образовании, бизнесе, политике», М.: РАГС при Президенте РФ. 2001. (0,2/0,1 п.л.)

43 Кравцова Т.И. Мельников В.П. Приоритетные направления инновационно-инвестиционной деятельности наукоемких производств / М., 2000 г. Сборник статей конференции «Инновационное предпринимательство как основной фактор развития информационной экономики России»

44 Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Влияние позитивных и негативных факторов на инвестиционно-строительную деятельность в РФ / М.: ВИНИТИ, Сб. № 1, 2001

45 Кравцова Т.И Грицюк Т.В. Оптимизация процесса управления производственными процессами. / М.: ВИНИТИ, Сб. № 4, 2001

46 Кравцова Т.И Грицюк Т.В. Управление проектами в инвестиционной сфере / М.: ВИНИТИ, Сб. № 4, 2001

47. Кравцова Т.И. Мельников В.П. Компьютерные технологии инновационно-инвестиционной наукоемкой деятельности / Пенза, 2001, Сборник статей VII Международной научно-технической конференции «Комплексное обеспечение показателей качества транспортных и технологических машин»

48. Кравцова Т.И. Грицюк Т.В Международная система финансовой отчетности в финансовом менеджменте / М., 2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»

49. Кравцова Т.И. Грицюк Т.ВОпыт интернационализации финансовой отчетности в России / М., 2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»

50. Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Опыт интернационализации финансовой отчетности в России / М.,2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»

51. Кравцова Т.И. Калькулирование себестоимости при комплексном использовании минерального сырья / М., 2002, Сборник трудов научного семинара «Экономика, социология, управление»

52. Кравцова Т.И. Новые экономически эффективные области применения редких металлов / Воронеж, 2002, Сборник научных трудов международной конференции «Нетрадиционные методы обработки»

53. Кравцова Т.И. Маренков Н.Л. Вклад малого предпринимательства в инвестиции России / М., 2002, Материалы Всероссийской научно-практической конференции «Инновации и инвестиции: современное состояние и перспективы»

54. Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Анализ тенденций применения МСФО в финансовом менеджменте / М., 2002 ,Сборник докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты - науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»

55. Кравцова Т.И. Грицюк Т.В. Проблемы интернационализации финансовой отчетности / М., 2002 , Сборник докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты - науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»

56. Кравцова Т.И. Анализ результатов предшествующих исследований в области калькулирования затрат на продукцию при комплексном использовании минерального сырья / М., 2002 , Сборник докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты - науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»

57. Кравцова Т.И. Разработка метода калькулирования затрат при комплексном использовании сырья / М., 2002 , Сборник докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты - науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»

58. Кравцова Т.И. Маренков Н.Л. Управление инвестициями малого предпринимательства в России / М., 2002 , Сборник докладов и тезисов 1-ой Международной конференции стран СНГ «Специалисты - науке, технологиям и профессиональному образованию. Проблемы и новые решения»

59. Цебрикова Н.В.Калмыков О.П., Ляшенко А.Е. Безопасность как предпосылка продуктивного творческого развития личности / Проблемы формирования культуры безопасной жизнедеятельности в условиях современной России. М.: МГСУ, 1998 (0,5 п.л.)

60. Цебрикова Н.В. Коломиец Н.О. Развитие акмеологической культуры человека - важный фактор повышения ее роли в преодолении кризиса российского общества / . Кризис как политическая константа современной российской действительности/Материалы межвузовской научно-теоретической конференции. М.: МГСУ,1999 (0,3 п л.)

61. Цебрикова Н.В БодалевА.А Об актуальности взаимосвязи социально-перцептивных эталонов и личностно-профессиональных качеств формирующегося человека / Проблемы совершенствования личностно-профессионального развития кадров в системе высшего образования/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.:МЮИ, 1999 (0,5 п.л.)

62. Цебрикова Н.В. Снегирев Н.Е. Темнова Л.В. О конструктивном подходе к исследованию личностно-профессионального развития обучаемых (статья) / Проблемы совершенствования личностно-профессионального развития кадров в системе высшего образования/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.:МЮИ, 1999 (0,2п.л.)

63. Цебрикова Н.В Бодалев А.А. Взаимосвязи между социально-перцептивными эталонами и личностными качествами формирующихся профессионалов / Актуальные проблемы совершенствования подготовки кадров в системе образования/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.: РАГС, 1999 (0,5 п.л.)

64. Цебрикова Н.В Бодалев А.А Проблемы развития взаимосвязи между профессиональными социально-перцептивными эталонами и личностными качествами профессионалов (статья) / Актуальные проблемы профессионализации на пороге XXI века/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.: КванТ, 2000 (0,26 п.л.)

65. Цебрикова Н.В. Профессионально значимый опыт госслужащего как основа формирования профессиональных социально-перцептивных эталонов / Актуальные проблемы профессионализации на пороге XXI века/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.: КванТ, 2000 (0,5 п.л.)

66. Цебрикова Н.В. Бодалев А.А. Взаимосвязи между профессиональными социально-перцептивными эталонами и личностными качествами профессионалов как объект исследования и развития / Современные психотехнологии в образовании, бизнесе, политике/Материалы международной научно-практической конференции. М.: РАГС, 2001 (0,5 п.л.)

67. Цебрикова Н.В. Профессионализация персонала как основа эффективной политической коммуникации / Политические коммуникации XXI века: гуманистические аспекты/Материалы межвузовской научно-практической конференции. М.:РИЦ. «Москва-Санкт-Петербург», 2003 (0,3 п.л.)

68. Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. - М.: МГУЭСиИ, 2006.

69. Соколова Е.Н. Тенденции развития азиатско-тихоокеанского сегмента мирового страхового рынка (статья) /Печ. В сб.: Семнадцатые Международные Плехановские чтения (5-8 апреля 2004г.). Тезисы докладов аспирантов, магистров, докторантов и научных сотрудников. - М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2004. 0,1

70. Соколова Е.Н. Понятие конъюнктуры страхового рынка /Печ.В сб.: Восемнадцатые Международные Плехановские чтения (4-7 апреля 2005г.). Тезисы докладов аспирантов, магистров, докторантов и научных сотрудников. - М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2005. 0,2

71. Соколова Е.Н. Исследование конъюнктуры отечественного страхового рынка / Печ. В сборнике научных трудов: Актуальные проблемы развития экономики современной России. Часть3. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2004. 0,3

72. Соколова Е.Н. Экономическая сущность страхования жизни / Печ. В сборнике научных трудов: Актуальные проблемы развития экономики современной России. Часть2. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2005. 0,35

73. Соколова Е.Н. Значение и место страхования жизни в реализации социально-экономической политики государства (статья) Печ. Вестник Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова. 2006. №3. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2006 0,8

Таблица 5.5

Показатели рентабельности, %

Показатели

Отклонение

Рентабельность продаж

Рентабельность затрат

Рентабельность средств производства

Рентабельность имущества

Рентабельность собственного капитала

Рентабельность финансовых вложений

По данным таблицы видно, что рентабельность продаж, показывающая, сколько прибыли приходится на 1 р. выручки, повысилась на 2,87 % пунктов, что говорит о повышении финансовой эффективности предприятия. Повысилась и рентабельность затрат на 25 % пунктов, что говорит о повышении эффективности вложений в основное производство и управление предприятием. Значительно увеличилась и рентабельность средств производства, говорящая о повышении эффективности вложений в средства производства. Однако при этом снизились показатели рентабельности имущества, собственного капитала и финансовых вложений, что говорит о снижении отдачи от вложений в имущество, финансовых вложений и собственного капитала.

    1. Факторный анализ рентабельности продаж

Изменение рентабельности продаж рассчитывается по формуле:

Где R – рентабельность продаж

    Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки:

Таким образом, увеличение выручки на 757528 тыс.р. привело к увеличению рентабельности продаж на 5,369%.

    Изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости:

Таким образом, увеличение себестоимости на 148781 тыс.р. привело к уменьшению рентабельности продаж на 2,984%.

    Изменение рентабельности продаж за счет изменения коммерческих расходов:

Таким образом, увеличение коммерческих расходов на 7639 тыс.р. привело к уменьшению рентабельности продаж на 0,153%.

    Изменение рентабельности продаж за счет изменения управленческих расходов:

Таким образом, уменьшение управленческих расходов на 31760 тыс.р. привело к увеличению рентабельности продаж на 0,637%

По данным расчетов видно, что в большей степени на увеличение рентабельности на 2,869% повлияло увеличение выручки от продажи продукции и уменьшение себестоимости продукции.

Вывод по разделу 5

В целом, наблюдается повышение уровня эффективности деятельности предприятия. Об этом говорит тот факт, что финансовый результат от основной деятельности предприятия вырос в 2012 г., по сравнению с 2011 г. Однако стоит отметить снижение чистой прибыли предприятия, связанной со значительным увеличением расходов от прочей деятельности предприятия. Но эти показатели можно привести в норму.

Анализ финансовой отчетности решает следующие основные задачи:

  1. оценка имущественного и финансового состояния организации;
  2. определение эффективности использования ресурсов, выявление резервов роста компании;
  3. имущественный и финансовый прогноз.

Анализ рентабельности , о котором пойдет речь в данной статье, относится к 2-й группе задач. В проведении и результатах финанализа заинтересованы:

  • руководство предприятия;
  • соответствующие службы, в компетенцию которых входит работа с финансовыми показателями (плановые, экономические и даже налоговые);
  • собственники компании (учредители, акционеры);
  • инвесторы (оценивают финансовое состояние, изучают эффективность использования ресурсов);
  • коммерческие банки (проводят оценку кредитоспособности и определяют степень риска выдачи кредита);
  • контрагенты, например поставщики, которых интересует риск неоплаты контрактов.

С учетом пользователей финансовой информации и целей анализа его принято делить на внутренний и внешний.

Что рассчитывают и оценивают в ходе анализа

На практике анализ финансовой отчетности подразделяется на 2 блока:

  1. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия, в том числе:
  • оценка имущественного положения;
  • построение аналитического баланса-нетто;
  • вертикальный анализ баланса;
  • горизонтальный анализ баланса;
  • анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
  • оценка финансового состояния;
  • оценка ликвидности и финансовой устойчивости.

Подробнее читайте в статье .

Как видим, этот блок базируется на основе данных бухгалтерского баланса.

  1. Оценка и анализ финансовых результатов, в том числе:
  • оценка объема продаж;
  • анализ структуры доходов организации;
  • анализ структуры расходов организации;
  • анализ прибыли;
  • анализ рентабельности ;
  • оценка финансовой устойчивости, кредито- и платежеспособности.

Здесь уже пригодятся и баланс, и отчет о финансовых результатах.

Прежде чем говорить об анализе рентабельности , напомним, в чем ее суть и каков порядок расчета.

Понятие и общая формула расчета рентабельности

Мы уже не раз , что рентабельность — это относительный показатель прибыльности. Она показывает нам, какую сумму прибыли организация получает с каждого рубля, вложенного в бизнес и истраченного в процессе деятельности.

Рентабельность представляет собой отношение прибыли к тому объекту, эффективность работы (отдачу) которого требуется узнать. Условно обозначим этот обобщенный показатель как Х, и тогда общая формула рентабельности предстанет перед нами в следующем виде:

Рх = П / Х х 100%,

где: Рх — рентабельность соответствующего вида;

П — прибыль (валовая, операционная или чистая);

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем (подробнее на них остановимся далее).

Рентабельность выражается в процентах, следовательно, частное от отношения умножается на 100.

Какие виды рентабельности существуют

Показателей рентабельности много. Фактически столько же, сколько финансовых показателей, эффективность которых может заинтересовать пользователей. В основном для анализа рентабельности используют следующие:

  1. Рентабельность продаж, или общая рентабельность. Она дает информацию о том, сколько копеек прибыли заложено в каждый рубль выручки, представляет собой отношение прибыли к объему продаж и считается по формуле:

Рпрод = П / Оп х 100%,

где: Рпрод — рентабельность продаж;

П — прибыль (валовая, операционная, чистая);

Оп — объем продаж (выручка).

Подробнее о нюансах расчета рентабельности продаж читайте в статье .

  1. Рентабельность продукции. Этот показатель говорит об эффективности понесенных предприятием затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, израсходованном на производство продукции. Формула его расчета следующая:

Рпр = П / Сс х 100,

где: Рпр — рентабельность продукции;

П — прибыль;

Сс — себестоимость.

С учетом целей анализа эту рентабельность рассчитывают:

  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • по полной себестоимости продукции или только по производственной.

Подробнее о расчете читайте в статье .

  1. Рентабельность активов, которая скажет нам, сколько прибыли отдает каждый рубль, вложенный в имущество фирмы. Она представляет собой отношение прибыли к активам и рассчитывается по формуле:

Ракт = П / Ак х 100%,

где: Ракт — рентабельность активов;

П — прибыль;

Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Рассчитывают рентабельность внеоборотных, оборотных или суммарных активов, а иногда и рентабельность отдельных видов имущества, например ОС.

Об особенностях расчета рентабельности активов можно узнать из статьи .

  1. Рентабельность капитала, в том числе:
  • рентабельность собственного капитала, которая информирует о том, эффективно ли работают собственные источники фирмы, и рассчитывается по формуле:

Рск = П / СК х 100,

П — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

Подробнее см. в статье .

  • рентабельность заемного капитала — аналогичный показатель, демонстрирующий доходность заимствований:

Рзк = П / (ДО + КО) х 100,

где: Рзк — рентабельность собственного капитала;

П — чистая прибыль;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства организации.

Основные показатели мы назвали, теперь расскажем, как непосредственно проводят анализ рентабельности .

Как проводят анализ рентабельности

Очевидно, что, прежде чем анализировать рентабельность, ее следует рассчитать. О порядке расчета мы рассказали выше.

Затем проводят сравнительный анализ. При этом фактические показатели можно сравнивать:

  • с плановыми показателями самой компании;
  • показателями за предыдущие периоды;
  • среднеотраслевыми значениями.

После этого проводят факторный анализ. При этом определяют влияние на рентабельность внешних и внутренних факторов, а также выявляют резервы роста.

В качестве примера факторного анализа рентабельности собственного капитала можно привести 3-факторную формулу Дюпона:

Рск = (П / Выр) х (Выр / Акт) х (Акт / СК),

где: Рск — рентабельность собственного капитала;

П — чистая прибыль;

Выр — выручка;

Акт — активы;

СК — собственный капитал.

С помощью этой формулы оценивают влияние на рентабельность СК таких значимых факторов, как:

  • рентабельность продаж по чистой прибыли;
  • оборачиваемость активов;
  • финансовый рычаг, т.е. соотношение собственного и заемного капитала.

Если рентабельность СК низкая, указанная формула поможет выяснить, какой из факторов повинен в этом в большей степени.

Заметим, что данная факторная модель демонстрирует наличие обратной зависимости между рентабельностью СК и финансовой устойчивостью фирмы: при увеличении собственного капитала снижается его рентабельность, но возрастает финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия в целом. Так что недостаточно высокая рентабельность собственного капитала, возможно, и не лучший результат для собственников, но для самой компании это не всегда плохо.

Итоги

Анализ рентабельности — важный компонент оценки имущественного положения и финансового состояния бизнеса. Его результаты интересуют многих пользователей — как внутренних, так и внешних. Методы анализа различны и разнообразны, а их выбор зависит от того, какая цель стоит перед аналитиком.

Показатели рентабельности характеризуют как эффективность деятельности предприятия в целом, так и доходность, эффективность различных направлений его деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина оказывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Коэффициенты рентабельности дают возможность оценить уровень прибыльности использования активов и пассивов предприятия, хозяйственной деятельности. Для этого используют соотношение разных видов прибыли (чистой, прибыли от реализации) и соответствующих показателей. Поэтому, идея показателей рентабельности состоит в том, чтобы продемонстрировать, насколько окупаются затраты, которые несет предприятие в ходе осуществления своей деятельности. Говоря о рентабельности деятельности предприятия, мы определяем, сколько прибыли приносит каждая гривна затрат, поэтому критерием окупаемости затрат выступает прибыль организации.

Есть значительное число показателей рентабельности, рассмотрим главные из них:

1) рентабельность издержек (производственной деятельности):

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждой гривны вложений в производство и реализацию продукции.

Предприятие в 2007 году получило 0,12 чистой прибыли с каждой 1 грн., затраченной на производство и реализацию продукции, а в 2008 году - 0,20. Рентабельность издержек (производственной деятельности) выросла из-за превышения роста чистой прибыли над ростом себестоимости продукции.

2) рентабельность производственных фондов :

Характеризует отдачу от использования основных производственных фондов, то есть сколько гривен прибыли приносит каждая гривна, вложенная в основные фонды.

Отдача от использования основных фондов увеличилась, значит, предприятие эффективно осваивает их.

3) рентабельность (прибыльность) продаж :

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности предприятия.

В 2007 году на каждую 1 грн. объема продаж приходилось 0,1 грн. бухгалтерской прибыли, а в 2008 году - 0,14 грн.

Опять-таки, показатель говорит об эффективности всех видов деятельности предприятия как единого целого.

4) рентабельность активов :

Наилучший показатель, отражающий эффективность деятельности предприятия. Характеризует доходность всех активов и показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения 1 гривны прибыли, независимо от источников их привлечения. Это основной показатель конкурентоспособности предприятия.

Отдача от использования всех активов повысилась в силу роста итога баланса в 2008 году и повышения чистой прибыли.

5) рентабельность инвестиций :

Сравнение рентабельности всех активов с рентабельностью инвестированного капитала позволяет оценить привлечение предприятием долгосрочного заемного капитала.

В 2007 году на каждую 1 грн. авансированного капитала приходилось 1,93 грн. чистой прибыли, а в 2008 году - 3,15 грн. Чистая прибыль выросла в большей степени, нежели вырос инвестированный капитал, что является положительной тенденцией.

6) рентабельность собственного капитала:

Сравнение рентабельности собственного капитала и рентабельности активов показывает влияние на чистую прибыль заемного капитала.

Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на 1 грн. собственного капитала. Данный показатель растет, так как чистая прибыль растет в большей степени нежели собственный капитал.

В целом можно отметить, что на предприятии улучаются все показатели рентабельности, это значит, что оно эффективно использует вложенные средства и от этого значительно растет чистая прибыль предприятия.

Важным аспектом анализа рентабельности является оценка факторов, влияющих на размер ROA.

1. Расчет влияния изменения коэффициента оборачиваемости активов:

2. Расчет влияния изменения рентабельности продаж:

3. Общая сумма влияния.

Показатели

Чистая прибыль, тыс. грн

Изменение за счет коэффициента оборачиваемости

Изменение за счет ROS

Как видим, изменение рентабельности активов было вызвано в большей степени ростом рентабельности продаж, чем коэффициента оборачиваемости, хотя и его рост внес свою лепту в данное изменение.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала предприятия

1. Расчет влияния изменения за счет коэффициента оборачиваемости активов:

2. Расчет влияние изменения за счет рентабельности продаж:

3. Рассчитаем влияние изменения за счет коэффициента финансовой зависимости:

4. Общая сумма влияния.

Показатели

Выручка от реализации, тыс. грн

Чистая прибыль, тыс. грн

Среднегодовая сумма активов, тыс. грн

Собственный капитал

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент оборачиваемости активов

Изменение за счет Коэффициента оборачиваемости активов

Изменение за счет ROS

Изменение за счет Коэффициента финансовой зависимости

В данном случае, проведя факторный анализ можем сделать вывод, что изменение рентабельности собственного капитала предприятия в большей степени обусловлена изменением рентабельности продаж, в меньшей степени - изменением коэффициента оборачиваемости активов, а изменение коэффициента финансовой зависимости повлияло на исследуемый показатель в сторону снижения.

В целом все показатели рентабельности увеличиваются, что в основном вызвано ростом чистой прибыли, и следственно эффективным использованием средств предприятием. Повысилось значение показателя рентабельности активов с 1,39 до 2,25 в 2008 году. Соотношение прибыли и активов отражает возможность предприятия к их обновлению без привлечения внешних источников финансирования. В нашем случае существуют возможности предприятию финансировать свое развитие. Так как показатель растет, то со временем предприятие приобретает возможность самостоятельно финансировать обновление своих основных и оборотных средств. В целом предприятие работает эффективно.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

    Понятие рентабельности, его значение для финансового анализа и области применения. Система показателей рентабельности в соответствии с их классификацией. Анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ОАО "Уфимский Хлебозавод №7".

    курсовая работа , добавлен 12.10.2010

    Экономическое содержание и показатели рентабельности. Организационно-экономическая характеристика ТОО "Комфорт", оценка показателей доходов в структуре и по динамике. Факторный анализ рентабельности продаж, активов и собственного капитала предприятия.

    курсовая работа , добавлен 02.02.2015

    Оценка уровня затрат предприятия и анализ их эффективности. Анализ себестоимости продукции предприятия и резервы ее снижения. Содержание управленческого и финансового анализа. Экономическая характеристика и факторный анализ показателей рентабельности.

    курсовая работа , добавлен 15.04.2010

    Понятие, экономическое содержание рентабельности предприятия. Внешние и внутренние факторы, влияющие на нее. Анализ основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основные направления повышения рентабельности.

    курсовая работа , добавлен 17.02.2015

    Комплексная экономическая характеристика показателей оценки рентабельности инвестиций и продаж. Система показателей рентабельности активов предприятия на примере ОАО "БПЗ", методика их анализа, оценки и динамики. Резервы повышения рентабельности активов.

    курсовая работа , добавлен 21.02.2011

    Классификация активов предприятия, методика анализа их рентабельности. Анализ активов и их рентабельности на примере ООО "Алтай-Крупа". Состав и структура активов предприятия. Резервы повышения эффективности использования активов в ООО "Алтай-Крупа".

    курсовая работа , добавлен 06.05.2011

    Методы повышения рентабельности вложений капитала в активы предприятия. Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности. Использование в процессе анализа финансовой отчетности факторного анализа. Анализ конкурентоспособности предприятия.

    курсовая работа , добавлен 22.12.2010

    Формирование и увеличение показателя рентабельности реализованной продукции на примере предприятия УП "Минскинтеркапс". Предприятие как объект рыночных отношений. Факторный анализ рентабельности продукции. Анализ уровня рентабельности по видам продукции.

    отчет по практике , добавлен 04.07.2012